Як швидко розбагатіти: що таке інвестиції на фондових біржах, як це працює та які ризики?

Останнім часом стало модно говорити про інвестиції в цінні папери — акції та облігації. Однак це не новий винахід: у всьому світі інвестори заробляють таким чином уже кількасот років. Попри те, що пересічним громадянам фінансовий ринок та інвестування можуть здаватися чимось недосяжним, вкластися у цінні папери може кожен, у кого є хоча б трохи вільних грошей. Журналістка Заборони Поліна Вернигор розібралася, як це працює, скільки грошей треба для старту та які є ризики.

Що це таке?

Інвестування в акції — це як депозит у банку, але під більші відсотки й менш захищений від банкрутства. Ви вкладаєте гроші в цінні папери — акції компаній або облігації.

Акція — це цінний папір, який надає вам право власності. Купуючи акцію компанії, ви купуєте нехай навіть дуже маленьку, але долю цієї компанії. Ви можете продати акцію, коли її вартість зросте, або ж отримувати частину прибутку компанії за певний період.

Облігація — це борговий цінний папір, за яким держава або компанія, що випустила ці облігації, зобов’язується повернути вкладені гроші та виплатити вам якийсь відсоток у майбутньому.

Це майже пасивний заробіток: вам не потрібно працювати багато часу, щоб отримати прибуток. Однак, по-перше, щоб інвестувати на максимально вигідних умовах, потрібно багато вивчати ринок. А по-друге, треба розуміти, що ви можете як заробити мільйон на інвестуванні, так і втратити його за лічені хвилини, якщо придбані акції впадуть у ціні.

Як це працює

Є спеціальна організована фінансова платформа — фондова біржа. Це місце, де компанії виставляють свої акції на продаж. Однак ви не можете купити там акції прямо: такі правила. У вас має бути посередник — банк, інвестиційна компанія або брокер. Брокер — це як рієлтор, але на ринку фінансових активів. В Україні працює доволі багато брокерських та інвестиційних компаній. Деякі з них надають можливість інвестувати в українські компанії на Українській фондовій біржі («БТС Брокер», Dragon Capital, «ТАСК-Брокер»), інші — в іноземні (Interactive Brokers, Just2Trade, Exante.eu, Saxo Bank, Patria-Finance тощо). Усі відносини між брокерами, біржами та кінцевими покупцями регулюються законом України «Про валюту та валютні операції». Ви звертаєтеся до офіційного брокера, який має відповідну ліцензію, і він за вашими вказівками купляє вам пакет акцій.

Крім фондових бірж є також ринок Forex (Foreign Exchange — валютний обмін). Напевно, кілька років тому ви бачили або чули рекламу «Заробляй на Forex», «Гарантований прибуток від Forex» тощо. «Валютний обмін» у цьому випадку зовсім не означає, що на ринку продають реальну валюту. Це щось на кшталт ставок на спорт — тільки тут ви ставите на те, як поводитиметься валюта. Наприклад, ви робите ставку на те, що долар впаде, і якщо він падає, то повертаєте поставлені на це гроші та заробляєте зверху. Якщо ж долар зростає, ви програєте свої гроші. Цей ринок не заборонений, але поки що ніяк не регулюється законодавством. Майже всі форекс-брокери — представники іноземних компаній (зокрема й російських). Тому від шахраїв ваші операції убезпечити неможливо. 

Звідки на біржах беруться цінні папери?

Їх випускає емітент — компанія, держава або її окремий регіон. Ці папери потрібні, щоби залучити до компанії/держави гроші — інвестиції. Якщо це акція, то компанія по суті пропонує вкладникам стати її співвласниками. У цьому випадку капітал компанії ділиться на мікродолі — акції. Компанія визначає кількість цих акцій та їхню вартість — для цього вона оцінює, скільки грошей їй потрібно. 

Облігації працюють трохи інакше: компанія або держава, яка їх випускає, ніби бере гроші в борг в інвесторів. Як правило, в облігаціях прописаний термін, коли вам ці гроші повернуть, та відсоток прибутку. Зазвичай цей відсоток більший за ті, що пропонують у банках.

Після того, як компанія або держава створює цінний папір, він проходить державну реєстрацію: у спеціальному реєстрі роблять запис про цей папір. Зареєстровані активи розміщуються на біржах, де їх купляють брокери, у яких є на це ліцензія.

Якщо я стаю співвласником, купуючи акцію компанії, я можу ухвалювати якісь рішення в ній?

Ні. Одна акція компанії дає вам лише базові права. Усе, що ви можете — це брати участь у зборах акціонерів, отримувати дивіденди з прибутку та очікувати на компенсацію, якщо компанію ліквідують. Компанії можуть за власним рішенням випускати окремі акції, які надають більше прав — наприклад, право голосувати на зборах акціонерів тощо. Так само більше прав у вас з’являється, якщо ви володієте більшим відсотком акцій.

Якщо у вас є 5% акцій, ви можете вимагати від компанії скликання загальних зборів та ініціювати позапланові перевірки діяльності підприємства. Понад 25% акцій дають можливість заблокувати будь-яке рішення в компанії. Якщо у вас є понад 50% акцій, ви можете ухвалювати просте рішення — наприклад, про звільнення або призначення директора. Власник 75% акцій і більше може ухвалювати будь-яке рішення: скликати загальні збори акціонерів, змінювати статут компанії та її назву.

Як почати інвестувати?

По-перше, треба визначитися із сумою, на яку ви хочете купити пакет акцій. Теоретично це може бути навіть 300 гривень, однак багато на них ви не купите, оскільки тільки за комісію брокеру доведеться заплатити не менше 200 гривень. До того ж слід розуміти, що вкладені гроші можуть «згоріти» в будь-який момент, якщо придбані вами акції різко здешевіють. Тому важливо, щоби сума вкладу не впливала суттєво на ваш особистий гаманець. 

По-друге, проаналізуйте, скільки часу ви готові приділяти інвестуванню: навчанню, вивченню ринку, аналізу, спеціалізованій літературі тощо. Якщо ви готові вчитися з нуля та маєте на це час і гроші, можете записатися на спеціальні курси. Надалі ви самостійно обиратимете, в які акції та облігації вкладатися. Якщо ж часу обмаль, можна скористатися послугами інвестиційних радників: ви будете давати їм гроші, а їхня мета — вкласти їх на максимально вигідних умовах. 

Ще один спосіб — звернутися до пайових інвестиційних фондів. Це компанії, у яких професіональні інвестори формують портфелі (сукупність) акцій, валюти, облігацій. Вони закупають ці активи на гроші клієнтів та розподіляють між ними прибуток від інвестування, забираючи собі відсоток комісії.

Як отримати максимальну вигоду?

Треба все робити свідомо: або самостійно вчитися всім тонкощам ринку, або довірити це професіоналам. Обирати акції навмання — дуже погана ідея. Найкраще дотримуватись певної стратегії вашої інвестиційної поведінки, яка складається з декількох параметрів: 

• які саме активи ви обираєте;
• як часто продаєте їх;
• час, за який ви приблизно розраховуєте заробити на інвестиції;
• що саме спонукає вас до рішень купівлі-продажу (новини компаній, світові новини, тенденції на ринку, загальна закономірність, курси валют тощо);
• сума збитків, які ви готові понести.

Наприклад, ви купуєте акції строком на 1 рік, але ставите умову, що допустимі для вас збитки — 20% від вартості акцій. У випадку, якщо акції цієї компанії впадуть на 20% менше, ніж за рік, ви їх продасте.

Які є ризики?

Втратити всі гроші. Ви точно не втратите більше, ніж вклали. Тому слід вкладати тільки ті гроші, які не сильно вплинуть на ваше життя, якщо у вас їх не стане. Краще мати про запас депозити в банку — якщо він збанкрутіє, держава компенсує вам втрати. На фінансових біржах ніхто нікому нічого не компенсує: усе залежить лише від ваших аналітичних здібностей та вміння передбачити ринок.